01
新興市場債，
配息高是有原因的
配得高，是因為風險也高。2022 年，這類債券一年約跌了 18%，100 萬放進去，年底大約剩 82 萬（算法看下方試算）。
提醒
配息可能來自本金，買之前看公開說明書的配息組成。出處：J.P. Morgan EMBI Global Diversified 指數，2022 全年報酬約 −18%。
買基金之前，
先看這三個地方
留言「避雷」來的，這份就是說好的《基金避雷指南》。3 分鐘，看懂哪三種基金要特別小心，還有買之前，要先看哪幾個地方、怎麼配置比較好。
00
關於我
在跟你講避雷之前，
先讓你知道我是誰
為什麼是我做這份指南
韋 總 裁
吳 昌 韋 ・ @ceo.wei
我在幫靠時間和體力賺錢的人，找到適合自己的財務配置方式，打造源源不絕的第二筆收入。
這幾年看下來，很多人買基金，是看配息高、名字好聽、別人推薦就買了，買完才發現跟自己想的不一樣。這份指南，就是把買之前該看的地方，一次攤開給你看。
做 自 己 的 富 一 代
你會讀到
- 01很多人買基金，為什麼買完才發現不對
- 02三種要小心的基金，跟三個常見誤解
- 03買之前，先看的三件事
- →最後送你一個 3 分鐘的理財人格測驗
01
痛點
買了才發現，
跟自己想的不一樣
不是基金不好，是買之前沒看清楚
配息看起來很高，名字聽起來很厲害，朋友也說不錯。三樣加起來，很容易就買下去了。
可是買了之後，才發現有些基金的配息，可能包含自己的本金；每年被收的費用，比想的多；打開月報，裡面買的東西，自己一個都看不懂。
這時候想賣，又不知道該不該賣。問題通常不在基金，在買之前，少看了幾個地方。
買基金不難，
難的是買之前，知道要看什麼
韋總裁 ・ 第一線觀察
難的是買之前，知道要看什麼
02
解析
三種要小心的基金，
跟三個常見誤解
先看懂這六件事，再來談怎麼買
新興市場債，
02
費用高，
長期可能輸給大盤
美國 15 年的統計，約 9 成由經理人挑股票的大型股基金，輸給 S&P 500。
提醒
部分主動式基金，經理費加保管費合計約 1.65% 到 1.75%，實際以公開說明書為準。出處：S&P SPIVA 美國報告，2024 年底。
03
看不懂的，
跌了你不知道怎麼辦
期貨、槓桿、沒聽過的產業和公司。跌的時候，你不知道為什麼跌。
提醒
不知道為什麼跌，就不知道該不該賣。
04
誤解一：
「配息高，就是賺很多」
配息不等於報酬。舉例：100 萬領了 8 萬配息，基金帳面淨值卻只剩約 74 萬，一年少的 18 萬，要 2 年多的配息才補得回來。
破解
以年配息率 8% 試算，非保證；配息非固定，可能來自本金。
05
誤解二：
「專業經理人，就比較會挑」
以美國大型股基金的統計為例，長期多數沒有贏過大盤，費用卻每年都收。
破解
聽起來專業，不代表長期結果比較好。
06
誤解三：
「名字好聽，就比較安全」
名字是行銷，裡面買了什麼，才是重點。
破解
先看月報，再看名字。
新興市場債，2022 年放 100 萬會怎樣
2022 年初放進去100 萬
2022 年底，連配息一起算（指數全年約 −18%）合計約 82 萬
假設當年配息率 8%（不代表報酬率），你領到約 8 萬
基金帳面淨值只剩（74 萬＋領到的 8 萬＝82 萬）約 74 萬
一年少了
約 18 萬
以每年配 8 萬計，等於 2 年多的配息
試算以 J.P. Morgan EMBI Global Diversified 指數 2022 年 1 月至 12 月全年報酬約 −18%（含利息）、年配息率 8% 假設，非保證；實際基金因費用、匯率、配息政策而不同。配息非固定，可能來自本金，請看公開說明書的配息組成。過去績效不代表未來，本金可能虧損。
費用差多少
100 萬放 20 年，假設一年 8%
沒被收費用約 466 萬
每年被收 1.75%約 336 萬
差了
將近 130 萬
費用，會一直吃掉滾出來的複利
假設試算，非保證。以經理費加保管費 1.75% 計，不含申購手續費與交易成本；實際報酬依市場而定，本金可能虧損。
03
解法
買之前，
先看這三件事
這三件事，能幫你少踩很多雷
01
這筆錢要拿來做什麼
什麼時候要用？一年後、五年後，還是十年後？用途跟時間，決定這筆錢能不能承受波動。
02
要放多少、怎麼配置
這筆錢佔你全部的錢多少？不要把大部分的錢，放在同一個地方。
03
打開月報看三個地方
它買了什麼、費用多少、配息從哪來。配息組成，看公開說明書。
→
看完之後
你會知道這個基金，跟你的錢合不合。合不合，比名字、配息高不高重要。
三種雷的原因其實都一樣：買之前，沒搞清楚自己要放多少錢、怎麼配置、這筆錢要做什麼。每個人適合的分配方式不一樣，先從了解自己開始。
先花 3 分鐘，
看你是哪一種理財人格
做完你就會知道，自己適合哪一種財務配置方法，錢可以怎麼開始做準備。
大約 21 題，做完就知道自己有什麼容易踩的金錢盲點，還有適合的配置方向。
想再多了解一點，
7 分鐘把財務配置看懂。